对公（公司金融业务）与零售（个人金融业务）此消彼长。4月21日，21世纪经济报道记者统计，四大国有银行中，新增对公贷款投放4.20万亿元，占银行业全部对公贷款投放的比重超1/3。

股份制银行对公业务也出现大幅分化。中信、民生对公收入下降，招行、光大、平安银行等对公收入较快增长。值得注意的是，被银行业界称为“零售之王”的招商银行，对公业务收入超过民生银行，成为对公业务收入、利润最大的股份制银行。

对公贷款投放去年创历史新高。央行数据显示，2020年，以实体经济贷款为主的非金融企业及机关团体贷款增加12.17万亿元，大幅超过上一年度的9.456万亿元。

不过，除工行、建行对公业务收入分别增长4.39%、7.60%外，中行、农行2020年对公业务收入下降，建行、农行对公业务利润也出现大幅下滑。农行对公业务利润大跌近30%。

分析中行财报，对公业务收入下降主要是对公贷款利率去年大降18BP。具体来看，2020年，中行在内地的公司金融业务实现营业收入1868.33亿元，同比下降0.48%。中行的对公业务的利息净收入、手续费和佣金净收入均出现下降，降幅分别为4.44%、7.71%。中行财报称，去年净息差为1.85%，同比下降4个基点，主要是受贷款市场报价利率（LPR）下行以及美联储降息等因素影响，资产端收益率下行。其中，中行的对公贷款平均利率4.27%，较上年大幅下降18BP；而个人贷款平均利率4.88%，较上年增加4BP。

不过，在去年降息的环境下，工行、建行对公业务收入仍保持了增长，分别达4033.71亿元、2843.93亿元，增速分别是4.39%、7.60%。工行、建行公司类贷款平均收益率4.23%、4.12%，分别下降25BP、29BP。

股份行对公排名：招行对公收入反超民生

值得注意的是，被银行业界称为“零售之王”的招商银行，对公业务收入超过民生银行，成为对公业务收入、利润最大的股份制银行。

值得注意的是，平安银行对公业务利润仅51.78亿元，远不及宁波银行对公业务58.75亿元利润，也不及渤海银行对公业务56.62亿元利润。究其原因，平安银行2020年对公贷款投放新增953.73亿元，与渤海银行对公贷款新增929亿元相差无几。

招行2020年度对公业务收入、利润成股份制银行第一。该行批发金融业务净利息收入、非息收入均出现快速增长；批发金融业务税前利润507.67亿元，同比增长12.70%。一位招行相关人士表示，招行近年来反思零售业务占比过高的问题，因而加大了批发金融业务方面的投入，补足对公业务短板。招行行长田惠宇去年也表示，目前招行零售占比超过55%，该行此前提出的五年规划大概在60%左右，但这次疫情也让招行重新思考战略定位、战略规划的适当性。

此前，一位华南券商银行业分析师对记者表示，零售业务的“天花板”是对公业务，大部分银行零售客户主要来自对公业务，也就是对公客户的代发工资客户。虽然线上理财、线上贷款发展最快，但代发工资仍然是个人客户第一大来源。问题在于，国企、大型民企等优质客户大头在国有大行，股份制银行放贷、营销能力跟不上，这部分优质对公户衍生的个人客户，就成了股份制银行的短板。

股份制银行中，民生银行因小微金融特色而一直居于股份行对公业务之首。不过在2020年，民生银行归属于母公司股东的净利润343.09亿元，同比下降36.25%；利润同比下降的主要原因是，加快问题资产处置节奏，加大拨备计提力度，其中贷款拨备计提同比增长26.52%，贷款拨备消耗同比增长31.77%。

2020年，招行、民生、中信、光大、平安、浦发的公司类贷款平均收益率分别是3.98%、4.84%、4.84%、4.69%、4.11%、4.27%，分别较上年下降36BP、42BP、35BP、28BP、14BP、60BP；对应零售端贷款收益率分别下降18BP、42BP、16BP、5BP、8BP、53BP；仅兴业银行公司类贷款平均收益率4.40%，下降31BP，但个人贷款平均收益率增加32BP。