席卷全球的黑天鹅新冠疫情之后，这是银行业的首份年度答卷。

净利润规模和增速最高者均为招商银行，分别为973.42亿元和4.82%。第二名兴业银行2020年净利润为666.26亿元，同比增加1.15%。若将国有六大行与九大股份行一起横向比较，招商银行净利润超过六大行中的交通银行和邮储银行，位列第五，兴业银行净利润则超过邮储银行位列第七。股份行近年来增速较快，不过国有大行基数普遍较大。

零售转型经受疫情大考招商银行继续稳坐零售之王

近年来，零售转型已成为不少股份行的核心策略，但疫情冲击显然给零售业务造成了显著冲击。从零售业务规模、利润、客户等综合指标来看，2020年招商银行零售管理客户总资产（AUM）达8.94万亿，新增增量1.4万亿，同比增长18.56%；客户存款总额达到5.63万亿元，较2019年的4.84万亿元同比增长16.18%，其中活期存款日均余额占比在60%，占比同比提升2.01%；理财产品余额达到2.45万亿，资产托管规模突破16万亿。依然稳坐股份行零售之王宝座。

此外，股份行中明确表明做零售银行的是平安银行，从年报数据看，平安银行零售业务发展也较快，零售AUM超2.6万亿，增幅32.4%。

除了两家零售银行外，多家股份行也都瞄准了零售赛道，并在2020年展现出不俗业绩。

股份行业绩第二名兴业银行在零售业务上也表现出亮点，在整体“商行+投行”战略下，兴业银行将场景生态优势从F端（也就是金融机构端）延伸到G端（政府端）、B端（企业端）、C端（零售端），形成FGBC融合赋能的开放生态。2020年其企业金融客户较年初增长18.74%，突破90万户，零售客户逼近8000万户，法定利率存款增长12.64%，存款付息率下降13个BP。

对公贷款排位转换浦发重回第一

在年报发布当天（3月27日）举办的业绩说明会上，浦发银行行长潘卫东表示，经过去年一年的策略安排，浦发银行完成2020年股份制商业银行对公贷款市场占比第一以及增量第一的目标。

据王新浩此前介绍，从2020年开始，浦发主要通过重要节点和核心客户的上下游，通过在线融资平台，以及金融科技生态圈进行闭环操作。年报显示，浦发通过批量化获客、标准化经营、数字化支撑、智能化风控，实现小企业融资业务的线上流程再造。

有券商研报分析称，利息净收入低增长是浦发银行营收增速减缓的主要原因。贷款宏观结构上向对公倾斜，加上零售贷款微观结构上向利率较低的住房按揭贷款倾斜，2020年的贷款结构性调整导致了利息净收入下降。

业内人士指出，浦发之举或意在资管+对公两条腿走路。

光大银行董事长李晓鹏在29日召开的2020年度业绩发布会上表示，未来两年要进一步加大贷款的投放速度，满足实体经济的要求，但同时也要更加注重贷款流量的管理。我们要进一步加大对重大业务板块，比如说绿色中收、金融市场、交易银行、投行业务等重要板块的市场竞争。同时要进一步关注在重要区域龙头行的建设，在这些地区、在这些业务板块中市场竞争力在经营规模上不能减少，进而实现经营规模的增长。

风险暴露加速资产质量承压

对于2020年利润同比下降的主要原因，民生银行在年报中解释称，系该行加快问题资产处置节奏，加大拨备计提力度导致。数据显示，报告期内该行拨备前利润总额1313.22亿元，增长2.81%。该行全年计提资产减值损失946亿元，同比增加316亿元，增幅50%；全年处置不良贷款消耗拨备671亿元，同比增长31.8%。

零售不良方面，该行的余额增长主要集中在信用卡上。受疫情影响，该行2020年末信用卡透支不良余额151.8亿元，较年初上升41.23亿元。随着国内经济逐步回暖，预计信用卡不良也将趋稳。

从年报数据看，“公司银行业务”是浙商营业收入的主要来源，2020年其公司银行业务营业收入为266.8亿，营收占比为55.9%，毛利率为100%。

但从不良贷款的分布来看，年报数据显示，公司贷款不良贷款率为1.86%，较去年同期上升0.15个百分点，占比65.8%。对公不良的攀升也影响了浙商银行的资产质量。

<p style="margin:0px auto 25px;padding:0px;color:#535353;font-family:" font-size:16px;white-space:normal;background-color:#ffffff;text-indent:2em;"=""> 疫情更考验银行业的风控能力。正如招商银行在年报中所说，疫情演变和外部环境仍存在诸多不确定性，世界经济复苏之路不稳定不平衡。如何在一个高度不确定的环境中谋求高质量发展，仍是每一家银行的待解题。